Derivados de moeda e divisas

Opções de moeda explicadas.

Uma opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos cambiais que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação forex. Para saber mais sobre o comércio forex, visite forex para manequins aqui.

Em geral, comprar essa opção permitirá que um comerciante ou um hedger eleja comprar uma moeda contra outra em um valor especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor da opção "# 8217" em troca de um custo inicial conhecido como o prémio da opção # 8217; s.

Em termos de volume comercial, as opções forex atualmente oferecem cerca de 5 a 10% do volume de negócios total visto no mercado cambial.

Terminologia da opção de moeda.

Um jargão bastante específico é usado no mercado forex para especificar e referir-se aos termos de uma opção de moeda. Alguns dos termos relacionados com opções mais comuns são definidos abaixo:

Exercício & # 8211; O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar no contrato forex subjacente à opção "# 8217". Data de validade & # 8211; A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega & # 8211; A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de chamada e # 8211; Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de colocação # 8211; Confere o direito de vender uma moeda. Premium & # 8211; O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Strike Price & # 8211; A taxa em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida.

Fatores de preços da opção de moeda.

O preço das opções de moeda é determinado pelas suas especificações básicas de preço de exercício, data de validade, estilo e se é uma chamada ou colocar em que moedas. Além disso, o valor de uma opção também depende de vários fatores determinados pelo mercado.

Especificamente, esses parâmetros orientados pelo mercado são:

A taxa spot prevalecente Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O atual nível de volatilidade implícita para a data de validade.

Volatilidade implícita nas opções de moeda.

A quantidade implícita de volatilidade é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada ao desvio padrão anualizado dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante a vida útil da opção.

Os fabricantes de mercado de opções estimam este fator de preço chave e costumam expressá-lo em termos percentuais, opções de compra quando a volatilidade é baixa e opções de venda quando a volatilidade é alta.

Exemplo de troca de opção de moeda.

Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de decadência do tempo. Além disso, esta queda de tempo é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções de curto prazo que com opções de longa data.

Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante de forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USD / JPY. O triângulo também estava se formando ao longo de várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção irá ocorrer.

Além disso, a volatilidade e # 8211; um elemento chave que afeta o preço das opções de moeda e # 8211; em USD / JPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa opções de moeda USD / JPY relativamente baratas para comprar.

Para usar as opções de moeda para aproveitar esta situação, o comerciante poderia comprar simultaneamente uma opção USD Call / JPY Put com um preço de exercício colocado ao nível da linha de tendência descendente superior do padrão de triângulo, bem como um USD Put / JPY Opção de chamada atingida no nível da linha de tendência ascendente inferior do triângulo & # 8217; s.

Desta forma, quando o breakout ocorre e a volatilidade em USD / JPY novamente aumenta, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de movimentos adicionais na direção do breakout enquanto mantém a outra opção para se beneficiar mais do movimento esperado de o padrão do gráfico.

Usos de opções de moeda.

As opções de câmbio gozaram de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra o risco cambial. Por exemplo, uma corporação dos EUA que procura se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina colocada / U. S. Chamada em dólar.

Exemplo de cobertura de opção de moeda.

Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tenha um envio antecipado, embora ainda não determinado, de produtos minerais destinados a ser enviado para aprimoramento adicional para os Estados Unidos, onde serão vendido por dólares americanos.

Eles poderiam comprar uma opção de compra do dólar australiano / U. S. Opção de colocação de dólar no montante do valor antecipado da remessa para a qual eles pagariam antecipadamente um prémio.

Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa era seguramente prevista para ser paga integralmente e o preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio AUD / USD em que a remessa se tornaria não lucrativa para a empresa.

Alternativamente, para economizar o custo do prémio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o embarque e seu destino provavelmente fosse removida e seu tamanho deveria se tornar praticamente seguro. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio.

Em ambos os casos, quando a opção de venda de AUD / USD Put do produtor de mineração expirar ou for vendida, os ganhos obtidos com isso devem ajudar a compensar mudanças desfavoráveis ​​no preço da taxa de câmbio AUD / USD subjacente.

Mais usos das opções de moeda.

As opções de Forex também constituem um veículo especulativo útil para os comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando se negociam em vistas de mercado de médio prazo.

Mesmo os comerciantes de forex pessoais que lidam com tamanhos menores podem trocar opções de moeda em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras de Forex.

Alguns corretores de varejo também oferecem STOP ou & # 8220; Single Payment Option Trading & # 8221; produtos que custam um prémio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado se processar ao preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital.

Estilos de opções de moedas e opções de exercícios.

As opções de moeda regulares vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usar o & # 8220; exercício & # 8221; eles. Tais opções também são freqüentemente conhecidas como opções simples de baunilha ou apenas de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas cobertas em uma seção posterior deste curso.

O estilo mais comum negociado no mercado de Forex Over-the-Counter ou OTC é a opção European-Style. Este estilo de opção só pode ser exercido na sua data de validade até um certo tempo de corte específico, geralmente 3pm, horário de Tóquio, Londres ou Nova York.

No entanto, o estilo mais comum para opções em futuros de moeda, como aqueles negociados na troca de IMM de Chicago, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade inclusive.

Essa flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra às suas opções de estilo premium em relação às opções de estilo europeu que às vezes são chamadas de & # 8220; Ameriplus & # 8221 ;.

No entanto, o exercício precoce das opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamadas de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e a venda da opção, geralmente, será a melhor escolha na maioria dos casos.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.

Derivados Forex.

Swaps, Spreads, Opções, Transações.

Futuros de divisas em Forex.

Os futuros de divisas são a transação de prazo de transação concluída nos valores padrão e datas de entrega de um ativo básico, e colocadas à venda na bolsa de valores. Na maioria [& hellip;]

Swaps de taxas de juros entre moedas cruzadas em Forex.

O swap de taxa de juros em moeda cruzada, é baseado em uma troca mútua de pagamentos percentuais entre proprietários de moedas diferentes e, na maioria dos casos, a transação é causada por uma troca de [& hellip;]

& # 8220; Cap & # 8221 ;, & # 8220; Floor & # 8221; E & # 8220; Collar & # 8221; Opções em Forex.

& # 8220; Cap & # 8221 ;, é toda a lista de opções, dando à oportunidade do comprador pagar no crédito uma taxa de mercado, não mais, do que uma taxa de execução. Aplicando & # 8220; cap & # 8221 ;, o comprador [& hellip;]

Esquema de taxa de juros de troca em Forex.

A essência do esquema de um swap de taxa de juros, baseia-se que o primeiro contrato assume a obrigação de pagar a taxa de juros estabelecida que a segunda parte, [& hellip;]

Contrato sintético em troca de divisas Forex.

O acordo sintético sobre câmbio (SAFE) é um acordo sintético para divisas, o termo comummente aceito para acordos em moeda estrangeira entre participantes do mercado. Em transações [& hellip;]

Conclusão de Contratos no Mercado de Derivados de Forex.

A conclusão da transação para instrumentos financeiros fora de intercâmbio é absolutamente difícil. A primeira etapa da conclusão dos contratos no mercado de derivados é a iniciação de relações comerciais [& hellip;]

Derivados de mercadorias no Forex.

Derivados de commodities, são essas ferramentas de investimento através das quais o investidor tem a oportunidade de obter renda ele alguns itens de linha, mesmo sem ter eles na propriedade. Entre a mercadoria [& hellip;]

Notas de Crédito Conectadas no Forex.

Quando, devido às restrições impostas a alguns investidores, seja o regulador de terceiros ou características da política de investimento doméstico, e eles não têm oportunidade de usar transações derivadas, o CDS [& hellip;]

Credit Default Swap no mercado Forex.

O swap de inadimplência de crédito (Evento de crédito / swap de inadimplência, CDS) é um acordo segundo o qual o comprador de um swap paga ao vendedor o prêmio estipulado pela oportunidade de obter [& hellip;]

Cobertura de riscos de crédito com derivativos de crédito no Forex.

Ferramentas derivadas especiais - os derivativos de crédito são usados ​​para gerenciar riscos bem sucedidos em empréstimos. Existe uma transação entre o vendedor e o comprador de um certo risco. Característica de [& hellip;]

Derivados em moeda e commodities.

29 de outubro de 2015.

Em meus artigos anteriores, abordei o tópico de derivado OTC e seus tipos que são Derivativos de Crédito e Derivados de Taxas de Juros. Continuando com nossa cobertura em Derivados, hoje, considero os derivados de Moeda e Mercadoria como o próximo tópico de discussão.

O que são derivados de moeda?

Os derivativos de moedas são definidos como os contratos Futuro e Opções que se pode comprar ou vender em quantidade específica de um par de divisas específico em uma data futura (Wikipedia). O subjacente seria uma taxa de câmbio. É geralmente não listado e, portanto, negociado OTC (sobre o contador).

Nos mercados indianos, os Derivados em Moedas estão disponíveis em quatro pares de moedas, ou seja, dólares americanos (USD), Euro (EUR), Libra da Grã-Bretanha (GBP) e Iene japonês (JPY). As opções de moeda estão atualmente disponíveis em dólares norte-americanos.

O câmbio (FOREX) é a compra simultânea de uma moeda e a venda em outra.

Os derivativos Forex são definidos como tipo de derivativo financeiro em que a remuneração depende da taxa de câmbio de duas ou mais moedas. Isso basicamente ajuda a bloquear a taxa de câmbio futura. Ele é usado para transferir liquidez de uma moeda para outra, mantendo o risco cambial de lado.

Tipos de Derivados de Forex.

Swaps Forex Contratos futuros Forex Swaps de divisas Forex Compra ou venda a termo.

Diferentes produtos do segmento de derivativos de moeda.

A negociação pode estar nos futuros e nas opções, ou pode ser adiada ou pode ser intradía, dependendo quando o cargo deve ser ajustado.

Os mercados a prazo facilitam a negociação do contrato a prazo em moeda. Quando se pode antecipar a necessidade futura ou o recebimento de moeda estrangeira, os contratos a prazo podem ser configurados para bloquear a taxa de câmbio.

Os contratos futuros de moeda podem ser utilizados para proteger as posições cambiais ou capitalizar os movimentos esperados da taxa de câmbio. Os contratos de derivativos de moedas são negociados em pares como Rúpia-Dólar, Rúpia-Libra britânica ou Rupee-Euro. As flutuações de preços nos contratos de câmbio estão ligadas aos indicadores econômicos do país em que a moeda está sendo negociada. Assim, a balança comercial, as taxas de juros, a inflação e os riscos políticos afetam a circulação dos contratos futuros de divisas.

Tipos de derivativos de moeda.

Opções de moeda: Dá o direito, mas não a obrigação de comprar / vender moeda em troca de outra moeda a um preço e data predeterminados.

Divulgação de moeda: é um contrato entre duas partes para comprar / vender ativos subjacentes a um preço predeterminado em uma data posterior.

Swaps de moeda: é um acordo para trocar fluxos de pagamento em duas moedas diferentes entre si em datas diferentes.

Benefícios de derivativos de moeda.

Eles são instrumentos de gerenciamento de risco eficientes. Eles podem ser usados ​​para hedging, bem como especular sobre movimentos de curto prazo no mercado. Eles são instrumentos de arbitragem amplamente utilizados. Eles podem ser usados ​​para alavancar pagando o dinheiro da margem e não o valor comercial completo. Eles podem ser usado para proteger a exploração.

Desvantagens de derivativos monetários.

Existe um alto risco de perda quando as opções são emitidas. Um monitoramento extensivo do desempenho do preço precisa ser feito.

Quais são os Derivados de Mercadorias?

Uma mercadoria é definida como um bem básico que é usado como entrada na fabricação de outros bens ou serviços.

Derivados de commodities são definidos como a troca negociada ou o OTC como futuros, contratos e swaps com o subjacente de commodities não financeiras.

O subjacente poderia ser:

Metais (ouro, prata) Produtos agropecuários (café, trigo) Produtos energéticos (petróleo bruto, gás natural)

Existem trocas dedicadas à negociação de derivados de commodities que facilitam a liquidação e a compensação dos contratos. As commodities são negociadas em bolsas baseadas em margens que se modificam com base na volatilidade do mercado, bem como o valor nominal do contrato.

Derivados de commodities podem ser estruturados como.

Futuro de commodities: é o acordo para comprar / vender quantidade fixa de commodity a um preço e data predeterminados. Commodity forward: É um contrato / acordo antecipado entre duas partes para trocar a quantidade dada de uma mercadoria em uma data futura fixa por um preço predefinido no contrato. Opção Commodity: call / put: É um contrato que dá ao titular o direito, mas não a obrigação de comprar (para uma chamada) ou vender (para colocar) um contrato de futuros em uma determinada mercadoria a um determinado preço de exercício no ou antes da data de validade. Troca de mercadoria: são de dois tipos, nomeadamente flutuação fixa e commodity para interesse. É um acordo em que um preço flutuante baseado em uma mercadoria subjacente é negociado por um preço fixo durante um período específico do contrato.

Por que precisamos de derivativos de mercadorias?

Com os preços das commodities flutuando ao longo do tempo, mudanças de preços adversas no futuro criam risco para o negócio. Este risco pode ser tratado com a ajuda de futuros de commodities ou contratos de opções que ajudem a proteger o risco de preço e, por outro lado, também proporcionam oportunidades de investimento aos especuladores para um possível retorno. Eles geralmente são negociados pelos investidores que não precisam da mercadoria em si.

Por exemplo. O produtor de ouro vai querer proteger as perdas relacionadas ao cair nos preços do ouro para o estoque atual que ele está segurando. Isso pode ser feito entrando na forma derivada de commodities.

Os derivativos de commodities permitem aos investidores investir em recursos não financeiros sem realmente possuí-lo ou gastar muito dinheiro com ele. Dependem em grande parte da demanda e da oferta e, assim, prever as flutuações no valor dos derivativos de commodities é comparativamente mais fácil.

O produtor e o refinador de petróleo bruto podem entrar no contrato de swap sobre os preços do petróleo bruto. Normalmente, os bancos e as instituições financeiras atuam como contrapartes do acordo de swap. Da mesma forma, um negociante de troca e um produtor de gás natural podem entrar em um contrato para trocar o preço do gás natural.

Conclusão.

Os derivativos de moedas ajudam a mitigar o risco associado às flutuações cambiais. Por outro lado, os derivados de commodities têm muito potencial no fortalecimento da economia indiana. Estas são fontes alternativas de investimento para os investidores que, se feito sistematicamente, podem ajudar a ganhar bem a longo prazo.

Sobre o autor.

Confiável pelas empresas Fortune 500 e 10 mil estudantes de mais de 40 países em todo o mundo, é um dos principais provedores de treinamento internacional para Certificações Financeiras como FRM®, CFA®, PRM®, Business Analytics, Análise de RH, Modelagem Financeira e Risco Operacional Modelagem. EduPristine realizou mais de 500 mil horas-homem de treinamento de qualidade em finanças.

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O que é um derivado?

Nos campos de negociação e finanças, um derivado é considerado um instrumento utilizado para o investimento através de um contrato. Seu valor é & # 8220; derivado & # 8221; de (ou com base em) o de outro bem, tipicamente referido como o ativo subjacente ou simplesmente o subjacente. & # 8221; Em outras palavras, um contrato de derivativos é um acordo que permite a possibilidade de comprar ou vender algum outro tipo de instrumento financeiro ou ativo não financeiro. Tipos comuns de contratos de derivativos incluem opções, contratos a prazo, futuros e swaps.

Entre os muitos tipos de ativos subjacentes que são comumente usados ​​com derivativos incluem ações ou índices de ações, títulos de renda fixa, moedas, commodities, eventos de crédito e até outros tipos de derivativos. Os contratos de derivativos são tipicamente utilizados por investidores com o objetivo de especular ou proteger contra possíveis mudanças futuras em fatores de mercado e, portanto, contra o valor de mercado futuro de um ativo subjacente.

O valor especial dos contratos de derivativos em relação aos contratos de comércio direto de ativos subjacentes é que permitem a transferência de riscos de indivíduos ou entidades menos dispostos ou capazes de administrá-los para aqueles que estão mais dispostos ou capazes de gerenciá-los. Além disso, os contratos de derivativos muitas vezes exigem apenas pequenos ou mesmo investimentos monetários iniciais, e são liquidados em uma data futura dos compradores # 8217; e vendedores & # 8217; adesão ao contrato.

Derivados estão sujeitos a & # 8220; liquidação líquida & # 8221; através da entrega, ou não entrega, do ativo subjacente. No entanto, as posições nas transações envolvendo contratos de derivativos são freqüentemente fechadas antes que um ativo subjacente seja entregue a um comprador. 1) Recuperado 27 de novembro de 2015 bis / ifc / publ / ifcb35a. pdf.

Uso de Derivados no Forex Trading.

Grande parte da negociação de moeda é feita no que é chamado de ponto, ou & # 8220; dinheiro, & # 8221; mercado onde os pares de moedas são comprados e vendidos no valor atual e entregues dentro de um período de dois dias. O período é baseado no tempo para a transação para limpar nas contas dos respectivos participantes no comércio. As moedas, no entanto, são comumente negociadas como parte de contratos de derivativos em contratos futuros, antecipados, opções e swaps. 2) Recuperado 27 de novembro de 2015 phil. frb / research-and-data / publications / business-review / 1995 / brmj95gh. pdf.

Tipos de Derivados de Forex.

Contrato Futuros.

Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender uma quantidade de uma moeda a um preço pré-estabelecido em uma determinada data no futuro. Os lucros e perdas em um contrato de futuros são realizados e pagos no final de cada dia. Os contratos futuros de moeda são negociados em tamanhos padrão e estabeleceram datas de vencimento, geralmente caindo na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Os participantes em contratos de futuros de divisas podem ser # # 8220; hedgers & # 8221; procurando bloquear um preço para diminuir o risco de uma futura mudança de preço, ou podem ser # 8220; especuladores & # 8221; que entram em um comércio que procuram ganhos potenciais.

Contrato avançado.

Como um contrato de futuros, um contrato a prazo é um acordo para comprar ou vender uma quantidade de uma moeda a um preço pré-estabelecido em uma determinada data no futuro. Diferentemente de um contrato de futuros, no entanto, os lucros e perdas em um contrato a termo são realizados e pagos apenas quando o contrato expira. Os contratos a prazo são negociados numa base de balcão entre duas partes e, ao contrário dos contratos de futuros, estes não são regularmente comprados e vendidos nas bolsas.

Contrato de opção.

Uma opção de moeda dá a um investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma quantidade de moeda a um preço pré-estabelecido até a data em que a opção expirar. O direito de vender uma moeda é conhecido como uma opção de chamada & # 8220; # 8221; e o direito de comprar é conhecido como uma opção de & # 8220; put. & # 8221; As opções podem ser entendidas como um tipo de seguro em que os compradores ou os vendedores podem aproveitar os preços mais favoráveis ​​se as condições do mercado mudarem após a compra da opção.

Comprar uma opção de compra, por exemplo, pode ser usado como seguro contra o risco de uma taxa de câmbio crescente, enquanto a compra de uma opção de venda pode ser usada contra o risco de queda da taxa de câmbio. As opções são negociadas tanto no mercado de balcão como também nas bolsas. Além de usar como meio de comprar ou vender moeda, as opções também podem ser usadas para comprar ou vender outros derivativos, como futuros.

Contrato de troca.

Um swap de moeda é um acordo entre duas partes para trocar fluxos de pagamentos em duas moedas diferentes em datas diferentes. Os participantes em contratos de swap de moeda tipicamente procuram trocar os termos dos reembolsos de juros disponíveis para as respectivas contra-partes no contrato.

Os fluxos de pagamento são baseados na troca, ou & # 8220; swap, & # 8221; de um valor definido conhecido como o montante principal, ou nocional. Muitas vezes, uma das partes no acordo buscará um pagamento de juros de taxa fixa com um rendimento estável, enquanto a outra parte procura um pagamento de taxa flutuante que possa oferecer uma oportunidade para um aumento do rendimento.

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Desempenho passado: desempenho passado não é um indicador de resultados futuros.

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Derivada cambial.

Divisão cambial definição de derivativos explicada pelos especialistas profissionais de negociação forex, tudo que você precisa saber sobre o mercado de divisas cambiais.

Definição da Derivação da Divisão de Câmbio.

Um derivativo cambial é um derivativo financeiro cujo rendimento depende da (s) taxa (ões) de câmbio de duas (ou mais) moedas. Esses instrumentos são comumente usados ​​para especulações e arbitragens cambiais ou para cobertura de risco cambial.

As transações cambiais podem ser rastreadas até o século XIV no Reino Unido, mas o surgimento eo desenvolvimento do mercado de derivativos cambiais foi na década de 1970 com histórico e ambiente econômico. Em primeiro lugar, após o colapso do sistema de Bretton Woods, em 1976, o FMI realizou uma reunião na Jamaica e chegou ao acordo da Jamaica. Quando o sistema de taxa de câmbio flutuante substituindo um sistema de taxa de câmbio fixa, muitos países gradualmente diminuíram o controle da taxa de juros e aumentou o risco de mercado financeiro. A fim de reduzir e evitar riscos e alcançar o objetivo de hedge, surgiram derivados financeiros modernos. Em segundo lugar, a globalização econômica promoveu a globalização das atividades financeiras e dos mercados financeiros. Após o colapso do sistema de Bretton Woods, um grande número de capitais voou em todo o mundo. Os países geralmente diminuíram as restrições às instituições financeiras nacionais e estrangeiras e aos investidores estrangeiros. As mudanças nos fatores macroeconômicos levaram ao risco de mercado e a demanda por mercado de derivativos cambiais aumentando ainda mais, o que promoveu o desenvolvimento do mercado de derivativos. Sob tais circunstâncias, as instituições financeiras continuam a criar novas ferramentas financeiras para atender às necessidades dos comerciantes para evitar o risco. Portanto, um grande número de derivativos cambiais foi amplamente utilizado, tornando o mercado de câmbio expandido do mercado de transações tradicionais para o mercado de derivativos e se desenvolvendo rapidamente.

Derivados específicos de divisas e conceitos relacionados incluem:

Instrumentos.

Opção binária cambial.

Troca de câmbio em frente.

Opção de câmbio.

Troca de câmbio.

Taxa de câmbio no futuro.

Derivação cambial características básicas.

Negociação de margem, o que significa que você poderia pagar parte da margem, mas fazer transações completas sem a transferência praticamente de seu principal. O final do contrato adota principalmente a solução para as diferenças. Ao mesmo tempo, os compradores não precisam apresentar o pagamento integral apenas quando a entrega física é realizada na data de vencimento. Portanto, os caracteres de negociação de derivados financeiros incluem o efeito alavanca. Quando a margem diminui, o risco de negociação aumentará, pois o efeito da alavanca aumentará.

Função básica de Derivação cambial.

Evitar e gerenciar riscos sistémicamente financeiros & # 8211; De acordo com as estatísticas, o risco sistêmico representa 50% do risco de investimento no mercado financeiro nos países desenvolvidos, de modo a prevenir e atenuar os riscos financeiros sistêmicos seria vital na gestão das instituições financeiras. Todas as ferramentas tradicionais de gerenciamento de riscos (seguros, gerenciamento de ativos e passivos, carteiras, etc.) não podem evitar o risco sistêmico, enquanto os derivativos cambiais podem evitar o risco sistêmico de forma eficiente, o que é provocado pela alteração adversa dos preços no mercado de bens básicos, por meio de sua função de hedge específica.

Aumentando a capacidade dos sistemas financeiros de resistir ao risco & # 8211; Os derivativos financeiros, que contêm funções de prevenção e mudança de risco, podem transferir o risco para os indivíduos com maior tolerância ao risco. O processo transforma o risco financeiro que seria um forte impacto para as empresas de tolerância ao risco fraco suportar um impacto pequeno ou intermediário para empresas poderosas, enquanto algumas poderiam se transformar em chances dos especuladores de obter lucro. Isso fortalece a capacidade geral de resistência ao vencedor do sistema financeiro e consolida a robustez deste sistema.

Melhorando a eficiência econômica. Refere-se principalmente a aumentar a eficiência dos negócios e do mercado financeiro.】 O primeiro é incorporado como fornecendo negócios com ferramentas para evitar o risco de financiamento, reduzindo o custo de fundação e aumentando os benefícios econômicos. O último reflete como enriquece e completa o sistema de mercado financeiro por inúmeros tipos de produtos, reduz a ocorrência de informações assimétricas, realiza o desejável arranjo de risco, aumenta a eficiência em preços etc.

Esquemas de negociação de derivativos cambiais.

Negociação de transações de swap a prazo estrangeiro e # 8211; as partes do contrato de swap concordam em trocar regularmente capital em algum tempo.

Troca de opções cambiais e # 8211; contrato pode concordar com o titular da opção para trocá-lo em preço definido como um direito dele em vez de uma obrigação.

Negociação de transações de futuros de câmbio a prazo e # 8211; Os compradores ou vendedores do futuro contrato apresentam margem no início da negociação, como um tipo de mecanismo de buffering. A margem precisa fazer ajustes correspondentes a tempo de acordo com o preço do contrato.

Negociação de câmbio de forex a prazo e # 8211; ser semelhante aos futuros, mas é um acordo não padronizado sem o requisito de margem.

Risco e retorno de derivativos cambiais.

Derivados de divisas podem permitir que os investidores se envolvam em evitar o risco de manter o valor, mas também podem lucrar com a especulação. Esse tipo de dualidade específica torna os derivados mais incontroláveis. Assim, os produtos derivados de divisas podem ser arriscados enquanto recompensáveis.

Derivados Forex.

Graças à liquidez incomparável e à concorrência no mercado cambial, as moedas de negociação também permitem que um comerciante aproveite uma série de outros instrumentos que utilizem moedas como ativos subjacentes.

A negociação ativa em muitos desses derivados melhorou ainda mais o status das moedas como um dos ativos mais negociados no mundo.

A maioria dos derivativos mais incomuns, especialmente as opções exóticas e os produtos de taxa de juros, atualmente comercializam principalmente no mercado Forex ou OTC forex entre os principais bancos e seus clientes corporativos e institucionais.

Tipos de Derivados de Forex.

Alguns dos instrumentos financeiros que possuem seus valores derivados das taxas forex incluem os seguintes derivativos:

Currency Futures Currency Options, both Vanilla and Exotics Currency Exchange Traded Funds or ETFs Forex Contracts for Difference or CFDs Forwards Currency Interest Rate Swaps Spot trades.

These derivative instruments can be used to take forex related positions on their own or in combinations.

Often, a strategic combination employing one or more of the above derivative instruments along with spot forex positions can be used by forex traders to maximize profits, minimize risks and generally adjust their overall risk profile.

Two of the forex derivatives that are often traded on exchanges, and hence are also available to many individual forex traders, include currency futures and options. They will be covered in greater detail in the sections below.

Currency Futures Trading.

Currency futures used to be the main way that individual currency traders took positions before retail forex brokers became widely available. They trade on the floor of exchanges like the Chicago International Monetary Market or IMM.

Each currency futures contract trades for a standardized forward delivery date, often maturing on a quarterly basis, and so have similar pricing to a forward outright contract delivering on those same value dates.

Currency futures can be actively traded by being either bought or sold via the exchange they trade on. Their values are directly related to the corresponding prices prevailing in the larger OTC spot and forward forex market.

Watching currency futures trade on the floor of an exchange can be a confusing endeavor. The first thing that comes to mind is a pack of wild animals howling and making gestures at each other.

Nevertheless, the chaos is superficial at best, since almost everything happening in the trading pit is carefully orchestrated to provide instantaneous executions and fair prices for both the local traders and for off the floor traders.

Currency Options.

American style currency options commonly trade on futures exchanges like the Chicago IMM, where they are options on futures. Other currency options trade on stock exchanges like the Philadelphia Stock Exchange where they are similar to the options traded in the OTC Interbank market which primarily tend to be European style options.

Vanilla Currency Option Variations.

The OTC vanilla currency option market has provided some creative solutions for the needs of speculators and hedgers. Some of the more common choices are described further below.

Currency Warrant – a currency option contract traded in the OTC market and often for longer maturity dates of more than one year. Currency Collar – A popular option combination involving the simultaneous purchase of a call and the sale of a put, or vice versa. The strike prices are usually set out of the money and at a similar distance from the forward rate in order for the strategy to have no net cost. Also sometimes called a risk reversal.

Furthermore, the OTC currency options market has recently expanded to include a wide range of exotic options like:

Average Rate Options – Have their underlying rate determined by a process that involves averaging some observed exchange rate sampled at periodic intervals. Average Strike Option – Have their strike prices determined by a process that involves averaging some observed exchange rate sampled at periodic intervals. Opções binárias & # 8211; Also sometimes called digital options, they provide a holder with a fixed payoff if their strike price is better than the prevailing market at expiration, for European style binaries, or at any point during their lifetime, for American style binaries. Knockout Options – Ceases to exist when a pre-determined trigger level trades during their lifetime. Knockin Options – Starts to exist when a pre-determined trigger level trades during their lifetime. Basket Options – Are similar to vanilla European style options, except that their strike price and their underlying rate are determined by reference to a basket of currencies for which the weighted value of the option’s several component counter currencies will be computed in its base currency.

Currency Interest rate swap: Agreement to exchange periodic payments related to interest rates between currencies. Can be fixed for floating, or floating for floating based on different indices. This group includes those swaps whose notional principal is amortized according to a fixed schedule independent of interest rates. Currency Swaption – an OTC option granting the buyer the right but not the obligation to enter into a currency interest rate swap. Such a swap involves a commitment between counterparties to exchange interest payment streams in different currencies for a set time frame and also to exchange the principal amounts in different currencies at a set exchange rate on the maturity date.

Forex Contracts for Difference or CFDs.

CFDs are foreign exchange agreements that are cash settled on their maturity date. This means that just the net value of the contract, and not the principal currency amounts, will be delivered to the counterparty showing the profit at maturity.

CFDs can be traded for value spot or for value on some other selected business day in the future.

Currency Interest Rate Swaps.

These products generally involve taking on some form of interest rate exposure, in addition to currency risk.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.